據專(zhuān)業(yè)焊錫廠(chǎng)綠志島焊錫金屬有限公司調查了解到，上證綜指上漲5.9%,焊錫金屬板塊上漲10.6%,黃金股表現搶眼。上周,中國央行表示為增強人民幣兌美元匯率中間價(jià)的市場(chǎng)化程度和基準性,決定完善人民幣兌美元匯率中間價(jià)報價(jià),當周人民幣貶值幅度達4%。由于本次匯率變化并未大幅影響海外美元計價(jià)的有色價(jià)格,因此國內以人民幣計價(jià)的金屬資產(chǎn)短期內出現一次性、系統性的上漲重估,有色板塊也由此得以提振。
焊錫金屬漲跌不一,SHFE比價(jià)修復上漲。上周,人民幣匯率貶值幅度超4%,突如其來(lái)的消息一度重挫LME金屬價(jià)格,但隨之帶來(lái)的全球新興市場(chǎng)貨幣貶值,或將阻礙9月美國加息,美元指數走弱,金屬價(jià)格低位返升,漲跌不一。
小焊錫金屬繼續普跌,銦價(jià)跌幅明顯。下游需求疲弱,鉍、銦價(jià)格受泛亞流動(dòng)性危機影響,繼續承壓下行。鉬產(chǎn)品價(jià)格因下游鋼材需求疲軟難止跌勢。
將央企整合配置到底。國企改革有望提速,央企整合重組成為重要抓手,中鎢高新停牌激起市場(chǎng)人氣,繼續關(guān)注五礦&中冶、中鋁&中色整合重組的投資機會(huì ),重點(diǎn)關(guān)注株冶集團、鋅業(yè)股份、五礦發(fā)展、中國中冶、中色股份等個(gè)股。
重視金、銀的交易性機會(huì )。一是人民幣貶值預期短期內難以扭轉;二是美國加息出現遲疑帶動(dòng)美元走弱,全球資產(chǎn)波動(dòng)帶動(dòng)避險需求,美元計價(jià)的金價(jià)也有上行風(fēng)險。三是中國央行周五公布黃金儲備已升至5393萬(wàn)盎司,人民幣國際化將進(jìn)一步加大官儲需求。建議充分重視金、銀價(jià)格的短期反彈交易性機會(huì )。
重視有色焊錫金屬互聯(lián)網(wǎng)的“七龍珠”,重點(diǎn)關(guān)注盛屯礦業(yè)的配置機會(huì )。盛屯礦業(yè)擁有深厚的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗和資源整合的格局和執行力,是有色領(lǐng)域最具先發(fā)優(yōu)勢的“互聯(lián)網(wǎng)+”選手。一是領(lǐng)跑有色“七龍珠”征集大賽,得分能力較上海鋼聯(lián)、瑞茂通等不遑多讓;二是未來(lái)催化劑不斷;三是供應鏈金融利潤快速放量,定增28.40億元擬全部投入供應鏈金融項目,未來(lái)3年業(yè)績(jì)高增長(cháng)可期;四是礦山主業(yè)持續擴產(chǎn),增儲與并購預期較強;五是可比估值優(yōu)勢明顯,估值彈性巨大,“贏(yíng)家通吃”打開(kāi)市值天花板,6個(gè)月目標價(jià)15.48元,對應市值300億元。
好戲在后頭,積極關(guān)注四大主線(xiàn)。一是國企改革,重點(diǎn)關(guān)注中金嶺南、廣晟有色等;二是轉型+并購,有色企業(yè)轉型升級的方向包括工業(yè)4.0、3D打印、新材料、互聯(lián)網(wǎng)+、供應鏈金融等。重點(diǎn)關(guān)注銀邦股份、亞太科技、宜安科技、光韻達、金運激光、橫店?yáng)|磁、楚天新材等;三是新能源汽車(chē)相關(guān)的天齊鋰業(yè)、華友鈷業(yè)、正海磁材、寧波韻升、中科三環(huán)等。四是金屬價(jià)格有望在Q4走出底部,中金嶺南、馳宏鋅鍺、江西銅業(yè)等配置價(jià)值大。
信息來(lái)源：長(cháng)江有色網(wǎng)
